Palæet var en af Sønderborgs mest anseelige bygninger og den eneste privatbygning, der nævnes i J.P. Traps beskrivelse af byen fra 1862. Det blev opført af hertug Ernst Günther i første halvdel af 1600-tallet, men tilhørte i 1864 dr.med. Frederik L.E. Gade. Palæet tog som de omkringliggende bygninger så stor skade under bombardementet, at det efterfølgende blev revet ned. I dag er den eneste bevarede rest palæets havemur, som vender ud mod Mariegade.